Os quatro maiores bancos de capital aberto do Brasil registraram um aumento de 12,9% em seus lucros no primeiro semestre de 2024, atingindo R$ 53,925 bilhões, conforme levantamento do Estadão/Broadcast. Esse crescimento foi impulsionado pela redução dos custos de crédito na maioria das instituições, o que deve acelerar as concessões de crédito na segunda metade do ano.
As despesas dos quatro bancos com provisões caíram 4,9% no mesmo período, totalizando R$ 60,993 bilhões na primeira metade de 2024. Esse resultado indica uma mudança após o pico dos custos de crédito no início do ano passado, quando as instituições ainda estavam ajustando empréstimos concedidos em 2021 e 2022, que apresentaram qualidade inferior.
“Estamos no final do ciclo de ajuste e começando a observar uma inflexão, especialmente na carteira de cartões de crédito”, afirmou Milton Maluhy, presidente do Itaú Unibanco, em entrevista no dia 7 de agosto. Entre dezembro de 2022 e o primeiro semestre deste ano, o Itaú revisou sua carteira de empréstimos, focando em eliminar os contratos menos rentáveis, principalmente em cartões de crédito.
Essa melhoria permitiu ao Itaú aumentar o crescimento anual da sua carteira de crédito de 2,8% em março para 8,9% em julho. O Bradesco também apresentou um crescimento acelerado, passando de 1,2% para 5% em três meses, aliviando as preocupações do mercado sobre o cumprimento da meta de crescimento de pelo menos 7% para o ano.
Após aproximadamente dois anos de restrição no crédito para controlar a inadimplência, o Bradesco ajustou suas estratégias de originação e cobrança, o que possibilitou a recuperação. Marcelo Noronha, presidente do Bradesco, afirmou que o impacto positivo no crédito deve refletir nas margens na segunda metade do ano. “O crescimento do crédito no segundo trimestre se refletirá nas margens do terceiro trimestre”, disse ele. No primeiro semestre, a margem do Bradesco caiu 7,5%, mas a meta é um crescimento de 3% a 7% para o ano.
Segmentação do Crédito
A recuperação do crédito não é homogênea entre os diferentes segmentos de clientes. Os três maiores bancos privados do país estão focando na aceleração do crescimento entre clientes com melhor perfil creditício, especialmente aqueles que já possuem contas nas instituições.
“O apetite para crédito pessoal não voltou aos níveis de 2021”, comentou Mario Leão, presidente do Santander Brasil, ao divulgar os resultados do banco no final de julho. No segundo trimestre deste ano, o Santander vendeu dois terços dos cartões emitidos no quarto trimestre de 2021, que foi o pico histórico da série.
Essa comparação com 2021 é relevante, pois, naquele ano, os bancos tradicionais intensificaram a venda de produtos como cartões de crédito para enfrentar a concorrência das fintechs, especialmente para clientes novos adquiridos por canais digitais.
Apesar do discurso de recuperação, as instituições bancárias demonstram cautela. O Bradesco informou que o crédito para pequenas e médias empresas ainda não voltou aos níveis pré-pandemia de 2019. Para pessoas físicas, a demanda se concentrou em produtos garantidos, enquanto o crédito com colaterais ainda foca no público de alta renda. “Continuamos conservadores em relação ao crédito para baixa renda e não-correntistas”, afirmou Marcelo Noronha, ao comentar sobre a carteira de cartões de crédito.
O Itaú também adotou uma abordagem semelhante. No segundo trimestre, 71% da nova concessão de crediário e crédito pessoal foi direcionada para clientes dos segmentos Uniclass e Personnalité, de média e alta renda. Em cartões de crédito, essas duas marcas cresceram 17,3%, em contraste com os 2% de alta da carteira total, indicando uma retração no crédito para baixa renda.
