A Suíça publicou na sexta-feira um aguardado relatório parlamentar sobre o colapso do Credit Suisse no ano passado, um evento que colocou em dúvida a reputação do país em termos de estabilidade financeira e levantou questões de longo alcance sobre o que deu errado.
Após um inquérito de 18 meses, o comitê parlamentar fez 30 recomendações e solicitações que, segundo ele, poderiam ajudar a prevenir uma crise semelhante no futuro. Abaixo estão algumas das principais:
UBS e grande demais para falir
UBS comprou o Credit Suisse em um resgate de emergência, deixando-o como o único banco globalmente importante do sistema suíço.
O governo deve levar em conta o quanto o UBS é maior em relação à economia suíça do que os grandes bancos de outros países ao desenvolver suas regras “grande demais para falir” (TBTF) e deve priorizar a estabilidade do mercado financeiro, disse o relatório.
Essa legislação deve trabalhar para garantir que o sistema financeiro suíço seja viável e prevenir crises financeiras internacionais.
Mas o relatório, cujas descobertas devem alimentar o debate em torno das regras atualizadas do TBTF, não deu nenhuma sugestão concreta sobre quanto capital a mais bancos como o UBS devem manter. Impor requisitos de capital mais altos é uma das partes mais controversas e é contestada pelo UBS.
Rein nos chefes
O comitê concluiu que a administração do Credit Suisse era a principal culpada pela crise e recomendou que o governo considerasse impor medidas abrangentes aos bancos sistemicamente relevantes.
Entre as opções, sugeriu limitar os pagamentos de bônus quando os negócios vão mal, fortalecer a voz dos acionistas em questões de estabilidade e introduzir um requisito de residência obrigatória de 10 anos na Suíça para a maioria dos membros do conselho.
Regulamentação financeira
Embora o relatório reconheça que as autoridades suíças conseguiram evitar um colapso financeiro global, o regulador financeiro FINMA foi alvo de críticas significativas, ecoando avaliações anteriores da crise.
A FINMA foi acusada de ser muito branda com o banco, em particular em uma decisão de 2017 que permitiu ao Credit Suisse usar um procedimento contábil que reduziu seus requisitos de capital.
O comitê pediu que o governo introduzisse medidas para restringir o escopo para os bancos aliviarem os requisitos de capital e liquidez no futuro. Ele também pediu que o governo desse à FINMA mais poderes, incluindo o direito de nomear e envergonhar grandes bancos, multar gerentes e ordenar restrições temporárias sobre dividendos e recompras de ações.
O Banco Nacional Suíço (SNB) deve ter poderes para forçar bancos sistemicamente importantes a se prepararem para assistência extraordinária de liquidez (ELA), concluiu o comitê. Ele também pediu ao governo para reduzir o estigma em torno de tal assistência.
O relatório também levantou a ideia de deixar a supervisão de auditoria para bancos sistemicamente importantes somente nas mãos da FINMA. Atualmente, grande parte da responsabilidade por essa tarefa é detida por outro órgão conhecido como RAB.
Backstop de liquidez pública
As autoridades suíças devem ter o poder de usar um mecanismo público de proteção de liquidez em uma crise, disse o comitê.
Tal backstop – que efetivamente fornece dinheiro a um credor em apuros com o governo assumindo o risco – foi introduzido por meio de lei de emergência em março de 2023, quando o Credit Suisse estava entrando em colapso. No entanto, se um estivesse disponível anteriormente, poderia ter aliviado o pânico que fez os clientes abandonarem o Credit Suisse em 2022 e 2023, concluiu o comitê.
Em setembro de 2023, o governo propôs uma emenda legal para introduzir um backstop de liquidez pública. Espera-se que o Parlamento o debata no ano que vem.
Compartilhamento de informações
Quando o colapso do Credit Suisse se acelerou no final de 2022, algumas autoridades suíças importantes foram mantidas no escuro, com discussões entre os principais participantes do governo, o SNB e a administração do Credit Suisse, às vezes realizadas em reuniões secretas e não documentadas , e a escala da crise minimizada repetidamente.
O comitê disse que o governo deveria melhorar os procedimentos de compartilhamento de informações e manter registros adequados das reuniões.
